久期计算公式详解？
久期也称持续期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。它是以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然X行求和，以这个总和除以债券各期现金流折现之和得到的数值就是久期。概括来说，就是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。金融概念上也可以说是，加权现金流与未加权现金流之比。
久期，全称麦考利久期－Macaulay duration，数学定义
如果市场利率是Y，现金流（X1,X2,…,Xn）的麦考利久期定义为：D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+…+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+…+Xn/(1+Y)^n]
即 D=(1*PVx1+…n*PVxn)/PVx
其中，PVXi表示第i期现金流的现值，D表示久期。
久期的含义和大小决定因素？
久期的含义 久期是债券的每次息票利息或本金支付时间的加权平均, 权重则是每一时点的现金流的现值在总现值(即债券价格)中 所占的比例。也称为麦考利久期( Macaulay’s duration) 一张 T 年期… 决定久期即影响债券价格对市场利率变化的敏感性包括三要素:到期时间、息票利率和到期收益率.久期的用途 在债券分析中,久期已经超越了时间
X久期是什么意思？
X久期是指X人将X贷给借款人后到X收回时这一段时间的期限。X久期是借款人对X的实际使用期限。
一是X人根据X久期的长短可以科学合理地安排X，使X资产的安全性和效益性都能得到保证。
二是借款人可以根据借款的期限申请X，在期限内用好X，争取获得最大效益。
三是X久期与利息支付紧密相联，可以使借款人更仔细地核算借款成本，减少不必要的占款时间。
麦考利久期公式的理解？
麦考利久期的计算公式：麦考利久期=修正久期*[1+(Y/N)]，麦考利久期是使用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间。它是债券在未来产生现金流的时间的加权平均，其权重是各期现值在债券价格中所占的比重。 ?
?具体的计算将每次债券现金流的现值除以债券价格得到每一期现金支付的权重，并将每一次现金流的时间同对应的权重相乘,最终合计出整个债券的久期。 ??
“久期”又叫“持续期”,要归功于F·R·麦考利，他在1938年提出要通过衡量债券的平均到期期限来研究债券的时间结构。
当被运用于不可赎回债券时，麦考利久期就是以年数表示的可用于弥补证券初始成本的货币时间价值的加权平均。久期对于财务经理的主要价值在于它是衡量利率风险的直接方法，久期越长，利率风险越大。
麦考利久期有如下假设：收益率曲线是平坦的；用于所有未来现金流的贴现率是固定的。
存款久期变动是什么意思？
久期是指资产或者负债的价格对于利率变动的敏感程度。久期越大，资产或者负债的波动越大，风险越大。久期主要是在于的分析
所投资的对利率变动的敏感程度（又称久期），
利率敏感程度：
1、价格的涨跌与利率的升降成反向关系。利率上升的时候，价格便下滑。要知道价格变化，从而知道X的资产净值对于利率变动的敏感程度如何，可以用久期作为指标来衡量。
2、久期取决于的三大因素：到期期限，本金和利息支出的流，到期收益率。久期以年计算，但与的到期期限是不同的概念。借助这项指标，你可以了解到，所考察的X由于利率的变动而获益或损失多少。
3、久期越长，X的资产净值对利息的变动越敏感。假若某支X的久期是5年，那么如果利率下降1个百分点，则X的资产净值约增加5个百分点；反之，如果利率上涨1个百分点，则X的资产净值要遭受5个百分点的损失。又如，有两支X，久期分别为4年和2年，前者资产净值的波动幅度大约为后者的两倍。
久期与凸性最通俗的理解？
久期和凸度是衡量债券利率风险的指标。
久期也称持续期，久就是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。
凸性是指在某一到期收益率下,到期收益率发生变动而引起的价格变动幅度的变动程度。凸性是对债券价格曲线弯曲程度的一种度量。凸性的出现是为了弥补久期本身也会随着利率的变化而变化的不足。
久期计算公式是什么？
所谓债券久期是债券投资的专业术语，反映的是债券价格相对市场利率正常的波动敏感程度，也就是债券持有到期时间。现在，它是债券投资重要参考指标之一。另外，久期越长，债券对利率敏感度越高，其对应风险也越大。投资者们可以透过债券久期在其所持债券实际到期日时回购债券，进而保障自己的收益。
通常计算债券久期的方法是平均期限，也称麦考利久期。这种久期计算方法是将债券的偿还期进行加权平均，权数为相应偿还期的货币流量（利息支付）贴现后与市场价格的比值，即有：债券久期=时间加权现值/总现值=[∑年份×现值]/[∑现值]。
债券久期的通俗解释？
债券久期是指由于决定债券价格利率风险大小的因素主要包括偿还期和息票利率，因此需要找到某种简单的方法，准确直观地反映出债券价格的利率风险程度。经过长期研究，人们提出“久期”（Duration）的概念，把所有影响利率风险的因素全部考虑进去。这一概念最早是由经济学家麦考雷（F.R.Macaulay）于1938年提出的。他在研究债券与利率之间的关系时发现，在到期期限（或剩余期限）并不是影响利率风险的唯一因素，事实上票面利率、利息支付方式、市场利率等因素都会影响利率风险。基于这样的考虑，麦考雷提出了一个综合了以上四个因素的利率风险衡量指标，并称其为久期。
久期的计算有不同的方法。首先介绍最简单的一种，即平均期限（也称麦考利久期）。这种久期计算方法是将债券的偿还期进行加权平均，权数为相应偿还期的货币流量（利息支付）贴现后与市场价格的比值，即有：
D=1×w1+2×w2+…+n×wn
式中：
ci——第i年的现金流量（支付的利息或本金）；
y——债券的到期收益率；
P——当前市场价格。
